公募自掏腰包逆势布局 发起式基金走俏
来源:中国经济网 发布时间:2023-10-11 15:35:00

来源:上海证券报

今年以来全市场共成立1114只新基金,其中302只为发起式基金,占比达27%

今年以来发起式基金走俏,在新发基金中占据较大比重。据统计,今年以来,全市场共成立1114只新基金,其中近三成为发起式基金,而在发起式基金中超过20%的产品认购户数低于20户。

业内人士认为,在较为低迷的市场环境中,公募行业往往面临“好做不好发”的境况,对此部分基金公司选择“自掏腰包”成立产品,寄希望于通过低位布局,以后期的良好业绩吸引投资者认购,藉此扩大产品规模。不过,对于普通投资者来说,在选择发起式基金时需考虑业绩持续性、基金经理投资水平等因素,以规避产品清盘风险。

发起式基金密集成立

近日,国泰君安新材料混合型发起式基金合同显示,基金首发规模约为1000.9万份,其中国泰君安资管运用固有资金认购1000.9万份,有效认购户数为2户。剔除公司自购金额,该基金仅有1名客户购买了约1000元。

这只产品并非个例,实际上,在基金新发市场遇冷的情况下,成立门槛较低的发起式基金受到中小公募基金的青睐。数据显示,截至10月9日,以不同份额合并计算,今年以来全市场共成立1114只新基金,其中302只为发起式基金,占比达27%。

在发起式基金中,认购户数低于20户的有69只,占比超过20%。其中,有55只基金认购户数仅有1户或2户。

从首募规模来看,今年以来成立的发起式基金更多的是“保底成立”。据统计,在今年以来成立的302只发起式基金中,有131只基金刚刚跨过成立门槛,首募规模在1000万元至1100万元之间,超过半数的基金首募规模不足5000万元。

发起式产品宽进严出

所谓发起式基金,是基金管理人、高管或基金经理作为基金发起人认购不少于1000万元金额且持有期限不少于3年的基金产品。

公募基金为何自掏腰包成立此类产品?沪上某公募人士透露,在市场情绪低迷、投资者认购意愿不强的情况下,对于渠道资源紧张的中小公募来说,发起式基金比普通开放式基金更好发行,也更容易成立。

“目前某些赛道跌幅较大,在基金公司看来,具有低位布局的价值,但此时成立相关产品可能不会得到投资者的认可。因此,基金公司通过发行发起式基金先保证基金顺利成立,再慢慢做出业绩来吸引投资者认购,逐渐扩大规模。”该人士补充道。

盈米基金蜂鸟研究员李兆霆表示,基金公司在市场低迷时发行发起式产品:一是因为此类产品宽进严出,募集门槛低;二是目前市场处于相对低位,逢低布局高性价比赛道,可以积累长期投资业绩。

“市场处于低点时,投资者更倾向于跟随明星基金经理或者谨慎投资,大部分新基金不受投资者待见。基金公司要想创造好的产品业绩,只能寄希望于先成立发起式基金,再通过后期的业绩来吸引投资者,扩大规模。”李兆霆称。

提防清盘风险

值得注意的是,发起式基金属于“宽进严出”的产品,虽然此类产品可以不必满足200户有效认购户数、2亿元募集规模的最低成立门槛,但3年后要面临2亿元规模的大考,想要长期存活并不容易。一些发起式基金成立后不仅未能实现份额增长,还出现亏损,最终因触发基金合同终止条款或主动进入清盘流程。

有业内人士提醒,尽管发起式产品的基金管理人与投资者利益共享、风险共担,但近年来清盘的发起式基金数量不断增加,且在存量发起式基金中有不少规模缩水至迷你基金,投资者应谨防清盘风险。

数据显示,在2020年6月底以来成立的约1000只发起式基金中,截至今年上半年末,共有620只基金规模不足2亿元。

李兆霆表示,在购买发起式产品时,投资者应谨慎投资,多方考量,比如业绩是否能够持续、营销宣传力度如何等。

标签: 基金首发 基金认购 公募基金 基金发起人 基金产品

猜你喜欢

公募自掏腰包逆势布局 发起式基金走俏

来源:上海证券报今年以来全市场共成立1114只新基金,其中302只为发起式基金,占比达27%今年以来发...更多

2023-10-11 15:35:00

口碑比较好的进口奶粉品牌有哪些?全国十大进口奶

全国十大进口奶粉排行榜一、口碑比较好的进口奶粉品牌进口奶粉的好处就在于相对于中国本土的奶源,...更多

2022-11-09 16:24:40

何为动漫? 动漫和动画片的区别在哪?

动漫是指动画、漫画的合称,也就是动画和漫画的合集。当然那只是动漫的定义而已,动漫对于我们来说...更多

2022-08-10 11:23:23

欢乐斗地主如何隐藏排名 欢乐斗地主隐藏排名的方

在欢乐斗地主中可以看到好友们的排名情况,那欢乐斗地主如何隐藏排名的呢,让我们一起来看看吧~欢乐...更多

2022-06-15 17:35:25

风起洛阳百里弘毅的杀父仇人是谁 百里延是被谁杀

百里弘毅的父亲是百里延,是一个清正廉明的好官,但是自古以来清官的下场都很惨,百里弘毅的父亲莫...更多

2021-12-03 14:42:55

创新引领新能源汽车蓬勃发展 促进汽车产业回暖

面向未来,新能源汽车将在扩大内需、拉动消费中发挥更大作用,为加快构建新发展格局提供有力支撑动...更多

2021-03-01 18:11:06

泰山烟的品种有哪些?

一说到女士香烟,我们都会想起女士香烟的特性,泰山,即泰山牌香烟,是由山东中烟公司生产。现在我...更多

2021-01-07 16:23:01

mmc.exe是什么进程?mmc.exe进程可以禁用吗?

mmc exe是什么进程?mmc exe进程需要禁用吗?很多用户会在任务管理器发现mmc exe进程,觉得该进程...更多

2020-12-02 16:16:32

华硕主板型号及价格是多少?

现在科技的发展是很快的,我们怎么也没有想到短短的几年时间,数码产品越来越频繁地出现在我们的视...更多

2020-11-30 14:46:13

肇庆七星岩和鼎湖山门票价是多少 有什么建议线路

肇庆七星岩票价是多少?答案:门票60元,6点前免票是错的。鼎湖山门票价是多少?答案:门票60元,5点3...更多

2020-11-27 15:20:01